8月7日晚，全球化工巨子巴斯夫总算发布了一周前该公司坐落德国路德维希港基地火灾对公司相关化学品产能的影响。
巴斯夫在官网通稿中称，包含维生素A、维生素E、类胡萝卜素产品以及包含紫罗兰酮、白花醇、DL-薄荷脑、玫瑰醚、乙基芳樟醇、橙花叔醇和异植醇等香料质料受到了火灾的不可抗力影响并封闭。相关产线未来重启时刻会另行通知。通稿中还表明，现在工厂的清洗、检修和修理作业渐渐的开端。公司将与客户密切联系，共享并更新有关受影响产品供应才能的发展。
揭露材料闪现，巴斯夫路德维希港的维生素A、维生素E的产能别离到达1.44万吨和2万吨，其别离在全球供应中占33%和13%。如相关产能短期退出，无疑对维生素A、维生素E供应格式发生严重影响。
巴斯夫发布音讯之后的首个交易日，A股Wind维生素指数单日上涨7.17%，本月至今则上涨了10.30%。
到8月8日收盘，民生健康、东北制药、广济药业、圣达生物等多公司股票呈现涨停。但21世纪经济报导记者发现，前述企业均非维生素A、维生素E等前驱体或质料药出产企业，或无法直接获益于维生素A/E供应收紧。
开源证券研报指出，现在全球维生素A产能算计4.39万吨，除巴斯夫路德维希港1.44万吨产能外，其他首要出产商包含新和成（002001.SZ）0.8万吨、帝斯曼0.75万吨、浙江医药（600216.SH）0.5万吨、安迪苏（600299.SH）0.5万吨、金达威（002626.SZ）0.4万吨。
而维生素E方面全球产能则有15万吨，产能包含新和成3万吨、帝斯曼3万吨、能特科技（002102.SZ）3万吨、巴斯夫2万吨、浙江医药2万吨、海嘉诺1万吨、吉林北沙1万吨。别的花园生物（300401.SZ）有1亿吨新增规划产能。
相关个股方面，维生素A/E均有很多产能的新和成8月8日收涨7.11%，市值挨近700亿；而浙江医药、安迪苏、金达威、能特科技、花园生物别离上涨9.99%、3.22%、6.89%、10%和8.77%。
明显，巴斯夫德维希港工厂火灾将一起影响维生素A和维生素E，但维生素A全球产能很多会集于巴斯夫，比较之下维生素E受灾影响与前者比较偏低，价格传导相对烈度也较低。
依据Wind征引博亚和讯数据，8月8日维生素A（50万IU/g）报价现已来到190元/千克，较火灾前7月30日价格92.50元/千克上涨105%；而维生素E（50%）提价起伏则稍逊，其报价来到142.5元/千克，较7月30日报价涨93元/千克提价53%。
维生素A和维生素E首要被用于医药、食物以及饲养等职业，其间饲养职业占比超70%。由于供需结构相对来说比较稳定，供应端的动摇对后端价格形成的扰动一般较大。
2015年至2016年，维生素A商场相继阅历了帝斯曼出产设备停产检修以及巴斯夫德国工厂爆破事件，其导致维生素A价格从2015年末的约100元/千克上涨至2016年4月320元/千克，并在尔后保持相对高位直至2017年。
而作为衔接事端和停产导致的维生素提价，新和成、浙江医药等彼时也充共享用到了维生素A/E产业链提价带来的收益。如新和成2015年至2018年归母净利润别离从4.021亿元，一路涨至12.03亿元、17.02亿元和30.79亿元，四年间同比增长率别离到达199.11%、41.72%和80.64%。
由于产业链供应对立在2018年后开端缓解，维生素A/E开端回落。直到本年由于夏日的工厂检修，维生素A/E商场供应渐渐的呈现收紧的局势。据报导称，7月1日帝斯曼-芬好心表明其瑞士工厂气候原因停产。7月31日帝斯曼-芬好心表明或方案延伸其维生素部分夏日停产时刻，详细规划施行将视商场状况而定。
国内方面，新和成山东维生素E工厂方案从七月上旬到九月上旬进行停产检修，检修时刻估计八到九周；浙江医药维生素E出产线月中旬开端停产检修，停产检修期约为2个月；而北沙制药维生素E出产线月底开端停产检修，估计停产检修继续8周—10周。
“国内维生素A、维生素E供应预期缩紧，商场看涨心情激烈。现在国内工厂会集检修，叠加巴斯夫路德维希港工厂事端，维生素A、E供应量预期削减，企业挺价志愿闪现。此外，因海外恢复时刻不决，提振国内商场心情，价格或将连续涨势。因拿货本钱重心上移，持货商捂货惜售居多，估计短期内价格或高位。”卓创资讯分析师王林在承受21世纪经济报导记者正常采访时表明。
国金证券则在研报中指出，中短期看维生素E 职业的重要供应厂商由于种种原因开端停产，供应端进一步缩短。全体需求具有支撑，出口体现亮眼。供需改进一起推进产品价格继续向上，本轮提价周期或将更为耐久。
除维生素A和维生素E之外，柠檬醛是否会再度呈现供应偏紧也是商场重视的焦点。
记者注意到，巴斯夫在通稿中并未提及维生素A及多种香料配套质料“柠檬醛”产能关停音讯，但此前报导称维生素A出产前体，和紫罗兰酮香质料均受影响，因而很多商场分析以为暂无法扫除柠檬醛产能是否受到影响。
据悉，柠檬醛是出产维生素A及紫罗兰酮、甲基紫罗兰酮、香茅醇、香叶醇等的重要中间体。现在，巴斯夫、日本可乐丽、新和成和浙江医药均有柠檬醛产能，其间巴斯夫、新和成和浙江医药均自产自销柠檬醛，其它厂商则需经过以上公司来取得。
2017年，巴斯夫工厂爆破事件一起影响了维生素A和柠檬醛的产能，其一度导致维生素A供应格式更为尖利。
新增产能方面，包含万华化学（600309.SH）和巴斯夫别离将在我国国内建造各4.8万吨和4万吨柠檬醛产能。其间万华化学规划投产时刻为2023年—2024年，巴斯夫湛江柠檬醛投产或晚于万华化学。受此影响，万华化学日内也上涨4.1%，市值涨近百亿。
不过“远水难解近渴”，知情人士向21世纪经济报导记者泄漏，万华化学柠檬醛产能到现在也没有投产。
